看好廣達雲端佈局 外資喊買

〔自由時報記者卓怡君／台北報導〕筆記型電腦代工10月出貨普遍較上月下滑，高盛證券已將第四季筆記型電腦出貨季增率從6％減為4％，但摩根大通維持第四季季增率7％的預估值，認為第四季乃至明年首季表現將優於往年同期，並看好廣達（2382）在雲端佈局，重申買進，目標價68元。



摩根大通指出，筆記型電腦季節性淡旺循環已不同，主要是受到英特爾新款處理器發表時間改變，有別於往年常在第二季推出，今年移到12月，品牌廠商為了避免增加農曆新年工廠加班的成本，將開始使用海運拉貨至歐洲。

此外，摩根大通也看好第一季表現，主要是中國農曆新年銷售力可說是十月黃金週的三倍，筆記型電腦相關族群在今年12月至明年首季可望有優於往年同期的演出。

摩根大通表示，即將來台發行TDR的神州數碼日前宣布與台灣ERP廠商鼎新組成策略聯盟，在中國成立合資公司鼎捷，鼎捷擁有三萬個企業客戶，其中有六千家客戶為中大型企業，廣達與鼎捷已有雲端合作計畫，再加上廣達已取得Google、Facebook、Cisco等雲端基礎建設客戶，預估雲端運算業務在2012年底將挹注廣達獲利高達三成，此外，廣達未來也有可能取得蘋果iPad2訂單。

摩根大通也發現，廣達近期營收成長的幅度優於筆記型電腦出貨成長，顯示廣達的產品組合有所改善，非筆電產品正在增加，過去2006年與2009年時，廣達出現此現象時，股價均超越同期大盤各11％、25％。

文章來源: 自由